InfoMoney | Ibovespa hoje sobe, com expectativa sobre votação da PEC da Transição

CSN (CSNA3) sobe 2,79%, Gerdau (GGBR4) ganha 1,18% e Usiminas (USIM5) avança 1,88%.

Enquanto Minerva (BEEF3) sobe 1,71%, e JBS (JBSS3) ganha 0,15%, BRF (BRFS3) perde 0,16% e Marfrig (MRFG3) cai 0,44%.

Klabin (KLBN11) sobe 0,35% e Suzano (SUZB3), 0,88%. Irani (RANI3) vai na contramão, com menos 0,37%.

O índice brasileiro sobe 0,58%, aos 105.347 pontos. No radar dos investidores está a votação da PEC da Transição, que deve ocorrer hoje na Câmara dos Deputados, em meio a negociações sobre o prazo de duração da proposta. Vale (VALE3) e Petrobras (PETR4) sobem hoje, assim como os grandes bancos. Do outro lado, caem as varejistas, as empresas de educação e as frigoríficas.

O dólar comercial também hesita hoje, entre perdas e ganhos, mas no momento sobe 0,07%, a R$ 5,310. Já os juros futuros aceleram quedas para até 0,14 pontos, em linha com o exterior.

Embraer (EMBR3) cai 0,22%.

O Itaú BBA informa, no entanto, que os preços do boi permaneceram praticamente estáveis no nível mais alto desde maio de 2015, o que continua pressionando os spreads. O banco vê incertezas sobre as margens futuras da Marfrig (MRFG3) e sua alavancagem nos próximos anos. O BBA tem recomendação market perform para a Marfrig, com preço-alvo de R$ 26/ação.

Americanas (AMER3) tem menos 2,54%, Lojas Renner (LREN3) recua 1,42%, Magazine Luiza (MGLU3) tem menos 1,53% e Via (VIIA3), menos 1,35%.

Bradesco PN (BBDC4) cai 0,28% e Itaú Unibanco (ITUB4) recua 0,29%. Já Santander (SANB11) tem mais 0,22% e Banco do Brasil (BBAS3), mais 0,21%.

TIM (TIMS3) tem queda de 0,48% e Vivo Telefonica (VIVT3), alta de 0,27%. Oi (OIBR3) começa estável.

Exceção é Enauta (ENAT3), que cai 0,25%. 3R Petroleum (RRRP3) sobe 0,35%, enquanto PRIO (PRIO3) avança 0,64% e Petroreconcavo (RECV3) tem mais 0,05%.

O Itaú BBA ainda acrescenta que a gripe aviária está no radar, embora o Brasil não tenha registrado nenhum caso da doença. O BBA tem recomendação market perform para a BRF (BRFS3), com preço-alvo de R$ 17/ação.

Dia também é marcado por maior aversão a risco nos mercados, diante de surpresa com o BoJ e de temores com a recessão global.

Texto aprovado revoga lei de 1989, e flexibiliza as regras de aprovação e comercialização desses produtos químicos.

Em guidance divulgado hoje, a construtora prevê limites de margem ajustada entre 24% e 26% para o próximo ano.

No acumulado do ano a companhia registra receita de R$ 2,81 bilhões, alta de 18,2% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Por outro lado, se os preços de exportação da carne bovina continuarem em sua tendência de queda (conforme as últimas semanas indicaram), poderá se ver também quedas de curto prazo nas margens da Minerva (BEEF3), avalia o Itaú BBA. O banco espera que os preços de exportação melhorem com o impacto da reabertura da China. O BBA tem recomendação outperform para a Minerva, com preço-alvo de R$ 20/ação.

No acumulado do ano a companhia registra receita de R$ 10,2 bilhões, alta de 23,4% em relação ao mesmo período do ano anterior.

A empresa pode implantar a novidade na rede StarkNet.

A análise do Itaú BBA, que acrescente que a JBS (JBSS3) provavelmente continuará gerando sólidos fluxos de caixa livre, apesar da desaceleração em U.S. Beef, mas com a força da melhora de outras unidades de negócios, como Seara, Brazil Beef e Australia Beef. O BBA tem recomendação outperform para a JBS, com preço-alvo de R$ 54/ação.

PEC da transição e taxa de juros no Japão são alguns dos temas de maior destaque nesta terça-feira.

O Credit Suisse vê como positiva a notícia da Aliansce Sonae (ALSO3). O fusão da Aliansce com a brMalls (BRML3) deve se consumar em janeiro.

De acordo com o Bradesco BBI, o país declarou apenas 11 mortes relacionadas à Covid desde 19 de novembro. Ao mesmo tempo, relatórios sugerem que Pequim está vendo uma onda de mortes, informa o banco. Além disso, a cidade teve escassez de remédios, funcionários hospitalares sobrecarregados e ruas desertas. O governo chinês deve avançar com medidas para conter a pandemia, enquanto, aparentemente, relata o BBI, está focado em promover o crescimento econômico em 2023.

Data de 6 de janeiro de 2023 será utilizada com referência para definição dos acionistas da brMalls que receberão as ações de emissão da Aliansce Sonae.

A análise é do Bradesco BBI, que vê os formuladores de política econômica naquele país com mensagens sugerindo políticas mais favoráveis aos negócios, medidas para aumentar a demanda doméstica e a confiança e mais apoio ao mercado imobiliário.

• DI (2024): -0,010 pp, a 13,920%
• DI (2025): -0,045 pp, a 13,690%
• DI (2027): -0,055 pp, a 13,570%
• DI (2029): -0,050 pp, a 13,500%
• DI (2031): -0,060 pp, a 13,450%

Elaboração Clear com B3. *preço-alvo considerando consenso Bloomberg

A avaliação é do Credit Suisse. Investidores com quem o banco se reuniu acreditam que levará tempo para que os ajustes operacionais no Grupo Mateus (GMAT3) se reflitam nos resultados. A potencial reforma tributária também pode prejudicar os ganhos da companhia, ressalta o Credit Suisse.

Elaboração Clear com B3

Segundo dados da B3, no acumulado de dezembro o ingresso soma R$ 5,15 bilhões. Já no acumulado do ano, o saldo positivo de ingresso atinge R$ 92,21 bilhões. No dia 16 de dezembro, o Ibovespa fechou em baixa de 0,85%, aos 102.856 pontos.

A análise é do Credit Suisse, após conversar com investidores, que sentem que os fundamentos em seu mercado principal permanecem sólidos, já que a forte dinâmica de preços, juntamente com a perspectiva de custo mais favorável, deve se traduzir em recuperação de margem no Brasil.

Ibov: Dia de ontem mostrou um pouco mais de força na compra, mas ainda temos que analisar a continuidade desse movimento. Se hoje conseguir passar acima da máxima de ontem, espero por um movimento mais forte de alta, que por enquanto ainda seria um pullback da queda. Se perder a mínima de sexta-feira espero por mais quedas para testar a região de suporte em 96.000 pontos. Dólar: Ainda sem definição de tendência no médio e curtíssimo prazo. Os últimos 5 pregoes não conseguiram mostrar força para fechar acima ou abaixo de candles anteriores, demonstrando ainda mais a indecisão.

O Credit Suisse avalia, no entanto, que ainda há preocupações sobre as oportunidades de crescimento orgânico daqui para frente, especialmente porque o segmento de atacarejo está cada vez mais saturado. Segundo o banco, investidores acreditam que o Assaí (ASAI3) é uma ação de menos risco em comparação com seus pares, em meio ao contexto macroeconômico.

A análise é do Itaú BBA a partir de dados divulgados pelo Instituto Nacional de Distribuidores de Aço. O banco projeta queda nas vendas de aço no mercado doméstico em 2022 de 8% para a Gerdau (GGBR4), de 16% para a Usiminas (USIM5) e 3% para a CSN (CSNA3).

A XP iniciou a cobertura da Suzano (SUZB3), com recomendação de compra e preço-alvo para o fim de 2023 de R$ 72,90 (49% upside). Os analista também atualizaram e rolaram para o fim de 2023 o preço-alvo da Klabin (compra, preço-alvo de R$ 26.80/KLBN11, 36% upside) e Irani (neutro, preço-alvo de R$ 9.40/RANI3, 15% upside). O conselho é para que os investidores aumentem a exposição às empresas de papel e celulose pois elas estão descontando preços deprimidos de celulose para 2023, funcionam como hedge cambial devido às incertezas de mudanças políticas no Brasil para 2023 em diante, e têm menores riscos de aumento de impostos.

O Itaú BBA explica que o Instituto Nacional de Distribuidores de Aço prevê a queda em função das incertezas relacionas às perspectivas macro para 2023. Segundo o banco, a concretização desse cenário implicaria em uma ligeira desaceleração no desempenho anual das vendas de aço no segmento de distribuição, para 3,5% em 2022, abaixo da taxa de 4,4% reportada em novembro.

Segundo análise da XP, a parceria quase dobra o número de beneficiários de planos de saúde em acordos de preferência ou exclusividade para a empresa na microrregião de São Paulo. Caso o desempenho da JV seja positivo para ambas as partes, analistas da XP esperam que o tamanho e o escopo do acordo aumentem. Além disso, dependendo dos resultados alcançados pela Porto e pela CNU em termos de redução de sinistralidade, outras operadoras de saúde podem se interessar em fechar parcerias semelhantes.

Segundo fato relevante, esta será a data em que se tornará eficaz a eleição dos novos membros do Conselho de Administração e dos novos diretores da Aliansce. No dia 9 de janeiro de 2023 é o início da negociação das novas ações de emissão da Aliansce Sonae entregues aos acionistas da brMalls em razão da Operação na B3.

O iene atingiu um pico de quatro meses contra o dólar nesta terça-feira depois que o Banco do Japão chocou os mercados ao decidir rever sua política de controle da curva de juros e ampliar a faixa de negociação para o rendimento dos títulos do governo de 10 anos. Embora tenha deixado inalteradas suas metas de controle da curva de rendimentos –fixadas em -0,1% para as taxas de juros de curto prazo e em torno de zero para o rendimento dos títulos a 10 anos– o banco central decidiu permitir que o rendimento dos títulos de 10 anos se movam com uma banda de 0,50 ponto percentual tanto para cima quanto para baixo, de 0,25 ponto antes.

O Morgan Stanley avalia que a posição das ações da Petrobras (PBR.N) dependerá muito do nível de intervenção do novo governo até 2023. O consenso entre os investidores é que a intervenção está efetivamente de volta à Petrobras e o banco concorda. De acordo ainda com o Morgan Stanley, em tempos de intervenção, a melhor abordagem para o Petrobras é monitorar a qualidade do crédito e a rapidez com que o saldo pode se deteriorar.

Em relação a outubro, o PPI caiu 3,9% em novembro, registrando sua segunda queda mensal consecutiva, informou a Destatis.

Se confirmado, o resultado ficaria consideravelmente aquém da meta de crescimento de “cerca de 5,5%” estabelecida pelo governo chinês no início do ano.

A companhia ressalta que providenciou a divulgação das informações para atender a disposto na regulamentação e orientações da CVM, em especial a Resolução CVM 80.

Para o Credit Suisse, apesar dos esforços da alta administração, o cenário é desafiador para o core business do IRB (IRBR3), com espaço limitado para crescer ou mesmo para absorver novas perdas líquidas potenciais, atendendo às necessidades regulatórias.

De acordo com o Credit Suisse, com uma perspectiva macroeconômica e fiscal mais desafiadora para o próximo ano, o Banrisul (BRSR6) carece de catalisadores para uma potencial reavaliação. Além disso, considerando o fluxo de notícias recente, a possibilidade de extrair valor de uma possível privatização é improvável no curto prazo, acrescenta o Credit Suisse.

A Petrobras (PETR4) informou que, observada a governança interna aplicável, foi aprovado o encerramento do processo competitivo, que estava na fase vinculante, para venda da totalidade de suas ações na subsidiária integral Araucária Nitrogenados S.A. (ANSA). A Petrobras diz que avaliará seus próximos passos relacionados ao desinvestimento do ativo em questão.

Presidente eleito reduz dependência de PEC da Transição, embora mantenha proposta como “Plano A” para liberar recursos para 2023.

Segundo projeções do FedWatch, do CME Group, os juros que hoje estão na faixa de 4,25-4,50% devem chegar a 4,50-4,75% na reunião a ser realizada em 1º de fevereiro pelo Fed, ou seja, uma alta de 0,25 bps. Há ainda 34,4% de chance de uma alta maior, de 0,50 bps.

O pagamento será realizado em 13 de janeiro de 2023 e tomará como base de cálculo a posição acionária de 29 de dezembro de 2022. A companhia também aprovou o pagamento de dividendos, referentes à apuração do resultado do 3º trimestre do exercício social de 2022, no valor total de R$ 140 milhões, equivalentes ao valor de R$ 0,02414257 por ação.

A companhia concordou em pagar mais de US$ 81 milhões para resolver os casos, segundo comunicado divulgado pela SEC.

Enquanto os mercados ficaram mais apertados em comparação com setembro, os estoques globais de petróleo e produtos refinados avançaram.

Mercado de criptomoedas segue “travado” neste final de ano apesar de dia de leves ganhos.

O BOJ manteve suas taxas de juros estáveis ​​e anunciou que modificará sua faixa de controle da curva de rendimentos. A autoridade monetária expandiu a faixa de flutuações do rendimento dos títulos do governo do Japão de 10 anos passou de seus atuais -0,25% a +0,25% para -0,50% a +0,50%.

A previsão de analistas consultados pelo The Wall Street Journal era de alta a 34.

Noticiário interno, com menor risco fiscal, foi benéfico ao principal índice da Bolsa brasileira.

O texto da PEC da Transição que pode ir ao plenário da Câmara dos Deputados hoje deve trazer uma alteração importante em relação ao aprovado pelo Senado, segundo parlamentares ouvidos pelo Broadcast Político, sistema de notícias em tempo real do Grupo Estado. Eles apontam que o prazo de ampliação do teto de gastos em R$ 168 bilhões deve cair de dois para um ano. O deputado federal Paulo Azi (União Brasil-BA) afirma que o período extrateto aprovado pelo Senado “não se justifica” e significa um “liberou geral para a gastança”. “Não se justifica que essa autorização se dê por dois anos. Existe um consenso de que se deve aprovar um valor que se destine ao aumento do salário mínimo e para garantir os R$ 600, mas que o futuro governo, quando assumir, possa buscar no orçamento as condições para que possa honrar os outros compromissos que assumiu na campanha eleitoral”, diz o também presidente do União Brasil na Bahia, que defende ainda a redução do valor fora do teto.

As cotações do petróleo operam mistos após subirem no início do pregão, com temores de uma recessão global superando o otimismo em torno do relaxamento das restrições ao Covid-19 na China. Os preços do minério de ferro na China tem ligeira alta na sessão de hoje, repercutindo o abrandamento das restrições e o anúncio de o governo chinês planeja intensificar o apoio à economia em 2023.

• Petróleo WTI, -0,47%, a US$ 74,84 o barril
• Petróleo Brent, +0,18%, a US$ 79,94 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian teve alta de 0,19%, a 804,50 iuanes, o equivalente a US$ 115,60

Os mercados europeus operam em baixa nesta terça-feira, com todos os setores e principais bolsas abrindo em território negativo. Em indicadores, investidores aguardam pela divulgação do índice de confiança do consumidor da Zona do Euro de dezembro, que deve registrar retração, segundo expectativas do consenso Refinitiv.

• FTSE 100 (Reino Unido), -0,40%
• DAX (Alemanha), -0,66%
• CAC 40 (França), -0,91%
• FTSE MIB (Itália), -1,09%

Os índices futuros dos EUA operam em baixa nesta manhã, estendendo as perdas da semana passada, em meio a temores reiterados de recessão com perspectivas de juros mais altos em 2023. Várias empresas divulgarão seus resultados trimestrais esta semana, antes do feriado de Natal. A General Mills reportará seus resultados antes da abertura de hoje. A Nike e a FedEx devem divulgar seus números após o fechamento dos mercados. Na agenda de indicadores, os dados de início de habitação para novembro serão divulgados nesta manhã. Esta semana promete muitos insights sobre o setor imobiliário. Os dados de vendas de casas existentes e novas casas serão divulgados na quarta e sexta-feira, respectivamente.

Os mercados asiáticos seguiram Wall Street e fecharam com baixa generalizada na sessão desta terça-feira (20). No front econômico, o banco central do Japão surpreendeu os mercados com um ajuste em seus controles de rendimento de títulos que permite que as taxas de juros de longo prazo subam mais, uma medida que visa aliviar alguns dos custos do estímulo monetário prolongado. Enquanto isso, cidades em toda a China lutam para instalar leitos hospitalares e construir clínicas de triagem nesta terça-feira, quando autoridades relataram mais cinco mortes e a preocupação internacional aumentou com a decisão de Pequim de deixar o vírus correr livremente.

• Shanghai SE (China), -1,07%
• Nikkei (Japão), -2,46%
• Hang Seng Index (Hong Kong), -1,33%
• Kospi (Coreia do Sul), -0,80%

Os mercados mundiais amanhecem negativos, com investidores repercutindo as perspectivas das taxas de juros para o próximo ano. O medo de que os principais bancos centrais do mundo pudessem levar a economia global a uma recessão atormenta os participantes do mercado. Na semana passada, o Federal Reserve dos EUA, Banco Central Europeu e Banco da Inglaterra colocaram mais pressão sobre os investidores ao elevarem os juros e suas perspectivas de novas altas.
Do lado corporativo, a Nike vai divulgar os resultados de seu segundo trimestre fiscal na terça-feira (20), após o fechamento das Bolsas em Nova York. O investidor deve ficar de olho em dados referentes aos estoques da companhia, um importante termômetro do consumo e de como a inflação elevada está corroendo o poder de compra da população.